Nangunguna ang Paglago ng Brazil sa Latin America

Sa buong rehiyon ng Latin America, halos flat ang paglago ng GDP sa mahigit 2% lang, ayon sa ECLAC.

Charles W. Thurston, Latin America Correspondent03.31.25

Ang matatag na pangangailangan ng Brazil para sa mga materyales sa pintura at mga coatings ay lumago ng solidong 6% noong 2024, na talagang nagdoble sa pambansang pagtaas ng kabuuang domestic product. Sa nakalipas na mga taon, ang industriya ay karaniwang nalampasan ang GDP acceleration ng isa o dalawang porsyentong puntos, ngunit noong nakaraang taon, ang ratio ay bumilis, ayon sa isang kamakailang ulat ni Abrafati, ang Associação Brasileira dos Fabricantes de Tintas.

"Ang Brazilian paint and coatings market ay nagtapos noong 2024 na may record na benta, na lumampas sa lahat ng mga pagtataya na inaalok sa kabuuan ng taon. Ang bilis ng mga benta ay nanatiling malakas sa buong taon sa lahat ng mga linya ng produkto, na nagtulak sa kabuuang dami ng hanggang sa 1.983 bilyong litro — 112 milyong litro na higit pa kaysa sa nakaraang taon, na kumakatawan sa paglago ng 6.0% — nangunguna sa 20% na rate ng industriya sa loob ng 5.2%, na itinuturing na 5.2% bawat taon. Ipinadala si Fabio Humberg, ang direktor ng communicação at relações institucionais ni Abrafati, sa isang email sa CW.

“Ang 2024 volume — na halos 2 bilyong litro — ay kumakatawan sa pinakamahusay na resulta sa makasaysayang serye at nagawa na ang Brazil na ika-apat na pinakamalaking producer sa mundo, na nalampasan ang Germany,” sabi ni Humberg.

Halos Patag ang Paglago ng Rehiyon

Sa buong rehiyon ng Latin America, halos flat ang paglago ng GDP sa mahigit 2% lang, ayon sa Economic Commission ng United Nations para sa Latin America at Caribbean (ECLAC). "Noong 2024, ang mga ekonomiya ng rehiyon ay lumawak ng tinatayang 2.2%, at para sa 2025, ang paglago ng rehiyon ay inaasahang nasa 2.4%," itinuring ng mga analyst ng ECLAC Economic Development Division sa Preliminary Overview of the Economies of Latin America and the Caribbean, na inilabas noong huling bahagi ng 2024.

"Habang ang mga projection para sa 2024 at 2025 ay mas mataas sa average para sa dekada, mananatiling mababa ang paglago ng ekonomiya. Ang average na taunang paglago para sa dekada 2015–2024 ay nasa 1%, na tumutukoy sa stagnant per capita GDP sa panahong iyon," sabi ng ulat. Ang mga bansa sa rehiyon ay nahaharap sa tinatawag ng ECLAC na "isang bitag ng mababang kapasidad para sa paglago."

Ang sub-regional na paglago ay hindi pantay, at ang trend na ito ay nagpapatuloy, iminumungkahi ng ECLAC. "Sa antas ng subregional, parehong sa South America at sa grupong binubuo ng Mexico at Central America, bumagal ang mga rate ng paglago mula sa ikalawang kalahati ng 2022. Sa South America, mas malinaw ang paghina kapag hindi kasama ang Brazil, dahil itinutulak ng bansang iyon ang pangkalahatang rate ng paglago ng subregional na GDP dahil sa laki at mas mahusay na pagganap nito; ang paglago ay lalong hindi nakadepende sa pribadong pagkonsumo," ang ulat.

"Ang tinantyang mahinang pagganap na ito ay nagpapahiwatig na sa katamtamang termino, ang kontribusyon ng mga ekonomiya ng Latin America at Caribbean sa pandaigdigang paglago, na ipinahayag sa mga puntos ng porsyento, ay halos mababawas," ang iminumungkahi ng ulat.

Sumusunod ang data at kundisyon para sa mga pangunahing bansa sa Latin America.

Brazil

Ang matinding pagtaas sa pagkonsumo ng pintura at coatings sa Brazil noong 2024 ay sinusuportahan ng 3.2% pangkalahatang paglago ng ekonomiya sa bansa. Ang forecast ng GDP para sa 2025 ay mas mabagal, sa 2.3%, ayon sa mga projection ng ECLAC. Ang mga projection ng World Bank ay katulad para sa Brazil.

Sa pamamagitan ng segment ng industriya ng pintura, malakas ang performance ng Brazil sa lahat ng mga board, na pinangunahan ng segment ng automotive. "Nagkaroon ng pag-unlad sa lahat ng mga linya ng produkto mula sa industriya ng pintura at mga coatings [sa panahon ng 2024], pinaka-kapansin-pansin sa mga automotive OEM coatings, na nagmula sa mga takong ng isang malakas na pagtaas sa mga benta ng sasakyan," sabi ni Abrafati.

Ang mga benta ng Brazil ng mga bagong sasakyan kabilang ang mga bus at trak ay tumaas ng 14% noong 2024 hanggang sa pinakamataas na 10 taon, ayon sa Associacao Nacional dos Fabricantes de Veiculos Automotores (Anfavea). Ang buong taon na benta ay umabot sa 2.63 milyong sasakyan noong 2024, na nagbabalik sa bansa sa isang pandaigdigang ranggo na ikawalong pinakamalaki sa mga merkado, ayon sa organisasyon. (Tingnan ang CW 1/24/25).

"Nakita rin ng automotive refinish coatings na lumago ang mga benta sa rate na 3.6%, dahil sa parehong pagtaas ng mga bagong benta ng kotse - na may mga epekto sa mga benta ng ginamit na kotse at sa paggastos sa mga pag-aayos bilang pag-asa sa mga benta na iyon - at ang mas mataas na antas ng kumpiyansa ng mga mamimili," obserbahan ni Abrafati.

Ang mga pandekorasyon na pintura ay nagpatuloy din sa pagpapakita ng mahusay na pagganap, na may record na volume na 1.490 bilyong litro (tumaas ng 5.9% mula sa nakaraang taon), kalkulado ni Abrafati. "Isa sa mga dahilan para sa mahusay na pagganap sa mga pandekorasyon na pintura ay ang pagsasama-sama ng isang trend patungo sa mga taong nag-aalaga ng kanilang mga tahanan, upang gawin silang isang lugar ng kaginhawahan, kanlungan at kagalingan, na nasa paligid mula noong pandemya," iminungkahi ni Abrafati.

"Ang pagdaragdag sa kalakaran na iyon ay isang pagtaas sa kumpiyansa ng mga mamimili, dahil pakiramdam ng mga mamimili na mayroon silang higit na trabaho at seguridad sa kita, na siyang susi sa kanilang pagpapasya na gumastos sa isang bagong pintura sa kanilang ari-arian," ipinaliwanag ni Abrafati executive president Luiz Cornacchioni sa tala.

Ang mga pang-industriya na coatings ay nag-post din ng malakas na paglago, na pinalakas ng mga programa sa pagpapaunlad ng gobyerno na sinimulan noong huling bahagi ng 2023 sa ilalim ni Pangulong Luiz Inácio Lula da Silva.

"Ang isa pang highlight ng 2024 ay ang pagganap ng mga pang-industriyang coatings, na lumago sa dami ng higit sa 6.3% kumpara sa 2023. Ang lahat ng mga segment ng linya ng industrial coatings ay nagpakita ng mataas na paglago, lalo na salamat sa malakas na benta ng mga consumer durable at pag-unlad sa mga proyektong pang-imprastraktura (na pinasigla ng mga kadahilanan tulad ng taon ng halalan at mga kontrata na iginawad sa pribadong sektor)," Abrafati.

Ang imprastraktura ay isang pangunahing pokus ng New Growth Acceleration Program (Novo PAC) ng gobyerno, isang $347 bilyon na plano sa pamumuhunan na naglalayong imprastraktura, pag-unlad, at mga proyektong pangkalikasan, na naglalayong paunlarin ang lahat ng rehiyon ng bansa nang mas pantay-pantay (Tingnan ang CW 11/12/24).

"Ang Novo PAC ay nagsasangkot ng isang malakas na pakikipagtulungan sa pagitan ng pederal na pamahalaan at ng pribadong sektor, mga estado, munisipalidad, at mga kilusang panlipunan sa magkasanib at nakatuong pagsisikap tungo sa ecological transition, neo-industrialization, paglago kasama ng social inclusion, at environmental sustainability," sabi ng presidential website.

Kasama sa pinakamalaking manlalaro sa market ng pintura, coatings at adhesives (NAICS CODES: 3255) ang limang ito, ayon kay Dunn & Bradstreet:
• Oswaldo Crus Quimica Industria e Comercio, na nakabase sa Guarulhos, estado ng Sao Paulo, na may taunang benta na $271.85 milyon.
• Henkel, na nakabase sa Itapevi, estado ng Sao Paulo, na may $140.69 milyon na benta.
• Pagpatay sa S/A Tintas e Adesivos, na nakabase sa Novo Hamburgo, Rio Grande Do Sul state, na may $129.14 milyon na benta.
• Renner Sayerlack, na nakabase sa Sao Paulo, na may $111.3 milyon na benta.
• Sherwin-Williams do Brasil Industria e Comercio, na nakabase sa Taboao Da Serra, estado ng Sao Paulo, na may $93.19 milyon na benta.

Argentina

Ang Argentina, na kalapit ng Brazil sa mga bansa sa Southern Cone, ay nakahanda na ibalik ang malakas na paglago na 4.3% sa taong ito kasunod ng 3.2% na pag-urong noong 2024, na higit sa lahat ay isang function ng draconian economic guidance ni President Javier Milei. Ang GDP projection na ito ng ECLAC ay hindi gaanong optimistiko kaysa sa hula ng The International Monetary Fund ng 5% growth rate para sa Argentina sa 2025.

Ang panahon ng muling paglago para sa pabahay sa Argentina ay inaasahang magpapalaki ng pangangailangan para sa mga pintura at patong ng arkitektura (Tingnan ang CW 9/23/24). Ang isang mahalagang pagbabago sa Argentina ay ang pagtatapos ng pagtaas ng upa at kontrol sa termino ng pag-upa para sa merkado ng real estate ng tirahan. Noong Agosto 2024, itinapon ni Milei ang 2020 Rental Law na itinatag ng dating
makakaliwang administrasyon.

Ang pagsasaayos ng mga apartment na bumalik sa bukas na merkado ay maaaring patunayan ang pagpapalakas para sa mga architectural coatings sa halagang halos $650 milyon sa pagtatapos ng 2027 pagkatapos lumaki sa isang compound annual growth rate (CAGR) na humigit-kumulang 4.5% sa loob ng limang taon sa pagitan ng 2022 at 2027, ayon sa isang pag-aaral ng IndustryARC.

Ang pinakamalaking kumpanya ng pintura at coatings sa Argentina, bawat D&B, ay kinabibilangan ng:
• Akzo Nobel Argentina, na nakabase sa Garín, lalawigan ng Buenos Aires, hindi isiniwalat ang mga benta.
• Ferrum SA de Ceramica y Metalurgia, na nakabase sa Avellaneda, Buenos Aires, na may benta na $116.06 milyon bawat taon.
• Chemotecnica, na nakabase sa Carlos Spegazzini, Buenos Aires, ang mga benta ay hindi isiniwalat.
• Ang Mapei Argentina, na nakabase sa Escobar, Buenos Aires, ay hindi isiniwalat ang mga benta.
• Ang Akapol, na nakabase sa Villa Ballester, Buenos Aires, ay hindi isiniwalat ang mga benta.

Colombia

Ang pagbawi ng paglago sa Colombia ay hinuhulaan para sa 2025 sa 2.6% kumpara sa 1.8% noong 2024, ayon sa ECLAC. Ito ay magiging mabuti pangunahin para sa
segment ng arkitektura.

"Ang domestic demand ang magiging pangunahing driver ng paglago sa susunod na dalawang taon. Ang pagkonsumo ng mga kalakal, na nakakita ng bahagyang pagbawi noong 2024, ay lalawak nang husto sa 2025 dahil sa mas mababang mga rate ng interes at mas mataas na tunay na kita," sumulat ang mga analyst sa BBVA sa isang Marso 2025 na pananaw para sa bansa.

Ang pag-unlad ng imprastraktura, na nagsisimula nang umunlad, ay magtataas din ng pangangailangan para sa mga pang-industriyang coatings. Ang mga pangunahing proyekto, tulad ng bagong airport ng Cartegena, ay nakatakdang simulan ang konstruksiyon sa unang kalahati ng 2025.
"Ang pagtuon ng pamahalaan sa imprastraktura, kabilang ang transportasyon, enerhiya at panlipunang imprastraktura (mga paaralan at ospital), ay mananatiling isang sentral na haligi ng estratehiyang pang-ekonomiya. Kabilang sa mga makabuluhang proyekto ang pagpapalawak ng kalsada, mga sistema ng metro at modernisasyon ng daungan," ulat ng mga analyst sa Gleeds.

"Ang sektor ng civil works ay patuloy na nagulat sa pamamagitan ng paglaki ng 13.9% sa ikalawang quarter ng 2024 sa seasonally adjusted series nito, kasunod ng limang magkakasunod na quarters ng contraction. Gayunpaman, ito ay nananatiling pinakahuling sektor sa buong ekonomiya, na nasa 36% na mas mababa sa antas ng pre-pandemic," idinagdag ng mga analyst ng Gleeds.

Ang pinakamalaking manlalaro sa merkado bilang niraranggo ng D&B ay ang mga sumusunod:
• Compania Global de Pinturas, na nakabase sa Medellin, Antioquia department, na may $219.33 milyon sa taunang benta.
• Invesa, na nakabase sa Envigado, Antioquia, na may $117.62 milyon na benta.
• Coloquimica, na nakabase sa La Estrella, Antioquia, na may $68.16 milyon na benta.
• Sun Chemical Colombia, na nakabase sa Medellin, Antioquia. na may $62.97 milyon sa mga benta.
• PPG Industries Colombia, na nakabase sa Itagui, Antioquia, na may $55.02 milyon na benta.

Paraguay

Kabilang sa mga bansa sa Latin America na inaasahang lalago nang pinakamabilis ay ang Paraguay, na inaasahang lalawak ang GDP nito ng 4.2% ngayong taon, kasunod ng paglago ng 3.9% noong nakaraang taon, ang mga ulat ng ECLAC.

"Ang GDP sa Paraguay ay tinatantya na $45 bilyon sa pagtatapos ng 2024 sa kasalukuyang mga tuntunin ng presyo ng GDP. Sa paghihintay sa 2025, iminumungkahi ng mga projection na ang pagtatantya ng GDP ng Paraguay sa 2025 ay maaaring $46.3 bilyon. Ang ekonomiya ng Paraguay ay lumago sa average na taunang rate ng paglago na 6.1% sa huling apat na taon, nangunguna sa 15 na ulat sa ekonomiya ng Uruguay, ang nangungunang ekonomiya sa Mundo, ang Uruguay, ang nangungunang ekonomiya sa Uruguay," ang mga analyst na nakabase sa London.

Ang maliit na pagmamanupaktura ay patuloy na malaking bahagi ng ekonomiya ng Paraguay. "Tinatantya ng BCP [Paraguay Central Bank] na [2025] ay magiging maunlad para sa industriya sa Paraguay, na may diin sa sektor ng maquila (pagpupulong at pagtatapos ng mga produkto). Ang pananaw para sa industriya sa kabuuan ay 5% na paglago" iniulat ng H2Foz, noong Disyembre 2024.
Ang pamumuhunan sa imprastraktura ay higit na magpapagana sa pagmamanupaktura sa Paraguay.

"Ang OPEC Fund for International Development (noong Enero) ay nag-anunsyo na nagbibigay ito ng $50 milyon na pautang sa Paraguay para co-finance ang rehabilitasyon, pag-upgrade at pagpapanatili ng National Route PY22 at access road sa north Paraguayan department ng Concepción. Co-financed na may $135 million na loan mula sa CAF (Development Bank of Latin America and the Caribbean Economy)," ulat ng Middle East Economy ng Latin America at Caribbean.

Ang mga kalsada at bagong pagtatayo ng hotel ay makakatulong sa Paraguay na palawakin ang industriya ng turismo nito, na mabilis na lumalaki, na may higit sa 2.2 milyong mga bisita, ayon sa isang ulat mula sa Paraguayan Secretariat of Tourism (Senatur). “Ang data, na pinagsama-sama sa pakikipagtulungan ng Directorate of Migration, ay nagpapakita ng malaking 22% na pagtaas sa mga pagdating ng bisita kumpara noong 2023,” ulat ng Resumen de Noticias (RSN).

Ang Caribbean

Bilang isang subregion, ang Caribbean ay inaasahang magpapakita ng paglago ng 11% sa taong ito, kumpara sa 5.7% noong 2024, ayon sa ECLAC (Tingnan ang ECLAC GDP projection chart). Mula sa 14 na bansa na itinuturing na bahagi ng sub-rehiyon, ang Guyana ay naka-pegged na magpakita ng abnormal na paglago ng 41.5% ngayong taon, kumpara sa 13.6% noong 2024, salamat sa mabilis na lumalawak na industriya ng langis sa malayo sa pampang doon.

Iniuulat ng World Bank ang mga mapagkukunan ng langis at gas ng Guyana sa “mahigit 11.2 bilyong bariles na katumbas ng langis, kabilang ang tinatayang 17 trilyong kubiko na talampakan ng nauugnay na mga likas na reserbang gas.” Maraming mga internasyonal na kumpanya ng langis ang patuloy na gumagawa ng malalaking pamumuhunan, na humantong sa 2022 na pagsisimula ng pagmamadali sa produksyon ng langis sa bansa.

Ang resultang windfall ng kita ay makakatulong na lumikha ng bagong demand para sa lahat ng mga segment ng pintura at coatings. "Habang, ayon sa kasaysayan, ang GDP per capita ng Guyana ay kabilang sa pinakamababa sa South America, ang pambihirang paglago ng ekonomiya mula noong 2020, na may average na 42.3% sa nakalipas na tatlong taon, ay nagdala ng GDP per capita sa mahigit $18,199 noong 2022, mula sa $6,477 noong 2019," the World
Mga ulat sa bangko.

Ang pinakamalaking mga manlalaro ng pintura at coatings sa sub-rehiyon, ayon sa paghahanap sa Google AI, ay kinabibilangan ng:
• Mga Regional Player: Lanco Paints & Coatings, Berger, Harris, Lee Wind, Penta, at Royal.
• Mga Internasyonal na Kumpanya: PPG, Sherwin-Williams, Axalta, Benjamin Moore at Comex.
• Kabilang sa iba pang kilalang kumpanya ang RM Lucas Co. at Caribbean Paint Factory Aruba.

Venezuela

Ang Venezuela ay isang political outlier sa Latin America sa loob ng maraming taon, sa kabila ng yaman ng langis at gas ng bansa, sa ilalim ng pamumuno ni Pangulong Nicolás Maduro. Hinuhulaan ng ECLAC na lalago ang ekonomiya ng 6.2% ngayong taon, kumpara sa 3.1% noong 2024.

Ang administrasyong Trump ay maaaring ibuhos ang malamig na tubig sa hula ng paglago na iyon sa huling bahagi ng Marso na anunsyo na ang Estados Unidos ay magpapataw ng 25% na buwis sa pag-import sa anumang bansa na nag-aangkat ng langis ng Venezuelan, na nagkakahalaga ng tinatayang 90% ng ekonomiya ng bansa.

Ang anunsyo ng buwis ay dumating sa takong ng Marso 4 na pagkansela ng lisensya ng Chevron upang maghanap at gumawa ng langis sa bansa. “Kung ang panukalang ito ay pinalawig sa iba pang mga kumpanya – kabilang ang Repsol ng Spain, Eni ng Italya, at Maurel & Prom ng France – ang ekonomiya ng Venezuela ay maaaring harapin ang matinding pagbaba sa produksyon ng krudo, pagbawas ng pamamahagi ng gasolina, mas mahinang foreign exchange market, debalwasyon, at tumataas na inflation,” pag-uulat ni Caracas Chronicles.

Binanggit ng organisasyon ng balita ang kamakailang pagsasaayos ng pananaw mula sa Ecoanalítica, na "nag-proyekto ng 2% hanggang 3% na pag-urong sa GDP sa pagtatapos ng 2025, na may 20% na pagbaba sa sektor ng langis." Ang mga analyst ay nagpapatuloy: "Ang lahat ng mga palatandaan ay nagpapahiwatig na ang 2025 ay magiging mas mahirap kaysa sa una na inaasahan, na may mas matalas na panandaliang pagbaba sa produksyon at pagbaba sa mga kita ng langis."

Kabilang sa mga nangungunang importer ng langis ng Venezuelan ay ang China, na noong 2023 ay bumili ng 68% ng langis na na-export ng Venezuela, ayon sa pagsusuri noong 2024 ng US Energy Information Administration, ulat ng EuroNews. “Ang Espanya, India, Russia, Singapore at Vietnam ay kabilang din sa mga bansang tumatanggap ng langis mula sa Venezuela, ayon sa ulat,” ang ulat ng ahensya ng balita.

"Ngunit kahit na ang Estados Unidos - sa kabila ng mga parusa nito laban sa Venezuela - ay bumibili ng langis mula sa bansang iyon. Noong Enero, ang Estados Unidos ay nag-import ng 8.6 milyong bariles ng langis mula sa Venezuela, ayon sa Census Bureau, mula sa humigit-kumulang 202 milyong bariles na na-import noong buwang iyon," itinuro ng EuroNews.

Domestically, ang ekonomiya ay nakatuon pa rin sa mga pagpapabuti sa pabahay, na dapat magpataas ng demand para sa mga pintura at coatings ng arkitektura. Noong Mayo 2024, minarkahan ng gobyerno ng Venezuelan ang ika-13 anibersaryo ng programang Great Housing Mission (GMVV), na ipinagdiriwang ang ika-4.9 milyong tahanan na naihatid sa mga pamilyang may trabaho, ang ulat ng Venezuelanalysis. Ang programa ay may layunin na magtayo ng 7 milyong tahanan sa 2030.

Bagama't maaaring nahihiya ang mga Western investor sa pagtaas ng exposure sa Venezuela, sinusuportahan ng mga multilateral na bangko ang mga proyektong pang-imprastraktura, kabilang ang Development bank of Latin America and the Caribbean (CAF).