Africa's Coatings Market: Mga Oportunidad at Kahinaan ng Bagong Taon

Ang ekonomiya ng Africa ay inaasahang maglalagay ng bahagyang paglago sa 2024 kung saan inaasahan ng mga pamahalaan sa kontinente ang higit pang pagpapalawak ng ekonomiya sa 2025. Ito ay magbibigay daan para sa muling pagkabuhay at pagpapatupad ng mga proyektong pang-imprastraktura, lalo na sa transportasyon, enerhiya at pabahay, na kadalasang nauugnay sa pagtaas ng pagkonsumo ng iba't ibang uri ng coatings.

Ang isang bagong pang-ekonomiyang pananaw para sa Africa ng rehiyonal na African Development Bank (AfDB) ay nag-uulat na ang ekonomiya ng kontinente ay tataas sa 3.7% sa 2024 at 4.3% sa 2025.

"Ang inaasahang rebound sa average na paglago ng Africa ay pangungunahan ng East Africa (tumaas ng 3.4 percentage points) at Southern Africa at West Africa (bawat isa ay tumataas ng 0.6 percentage points)," sabi ng ulat ng AfDB.

Hindi bababa sa 40 mga bansa sa Africa ang "magpo-post ng mas mataas na paglago sa 2024 kumpara sa 2023, at ang bilang ng mga bansa na may higit sa 5% na rate ng paglago ay tataas sa 17," dagdag ng bangko.

Ang inaasahang paglago na ito, gaano man kaliit, ay inaasahang susuporta sa pagsisikap ng Africa na bawasan ang bigat ng utang sa labas nito, palakasin ang patuloy at naantala na mga proyektong pang-imprastraktura, lalo na ang abot-kayang pabahay, mga kalsada, mga riles, pati na rin ang mga institusyong pang-edukasyon upang mapaunlakan ang mabilis na lumalagong populasyon ng mag-aaral.

Mga Proyekto sa Imprastraktura

Maraming proyektong pang-imprastraktura ang isinasagawa sa maraming bansa sa Africa kahit na magtatapos ang 2024 kasama ang ilan sa mga supplier ng coatings sa rehiyon na nag-uulat ng pagtaas ng mga kita sa benta para sa una, pangalawa, at ikatlong quarter ng taon na hinihimok ng mahusay na pagganap ng mga sektor ng pagmamanupaktura tulad ng industriya ng automotive at karagdagang pamumuhunan sa sektor ng pabahay.

Halimbawa, ang isa sa pinakamalaking tagagawa ng pintura sa East Africa, ang itinatag noong 1958 na Crown Paints (Kenya) PLC, ay nag-post ng 10% na paglago sa mga kita para sa unang kalahating taon na nagtapos noong Hunyo 30, 2024 hanggang US$47.6 milyon kumpara sa US$43 milyon para sa nakaraang taon.

Ang kita ng kumpanya bago ang buwis ay umabot sa US$1.1 milyon kumpara sa US$568,700 para sa panahong nagtapos noong Hunyo 30, 2023, isang pagtaas na nauugnay sa "paglago ng mga dami ng benta."

"Ang kabuuang kakayahang kumita ay pinalakas din ng pagpapalakas ng Kenyan shilling laban sa mga pangunahing pera sa mundo sa panahon na nagtapos noong Hunyo 30, 2024 at ang paborableng halaga ng palitan ay nagsisiguro ng katatagan sa mga presyo ng mga imported na hilaw na materyales," sabi ni Conrad Nyikuri, kalihim ng kumpanya ng Crown Paints.

Ang magandang performance ng Crown Paints ay may ripple effect sa supply ng ilang brand mula sa global market players na ang mga produkto ay ipinamamahagi ng kumpanya sa loob ng Eastern Africa.

Bukod sa sarili nitong hanay ng mga automotive paint na available sa ilalim ng sarili nitong Motocryl para sa impormal na merkado, ang Crown Paints ay nagsu-supply din ng Duco brand pati na rin ang mga nangungunang produkto sa mundo mula sa Nexa Autocolour (PPG) at Duxone (Axalta Coating Systems) pati na rin ang nangungunang kumpanya ng adhesive at construction chemicals, Pidilite. Samantala, ang hanay ng Crown Silicone ng mga pintura ay ginawa sa ilalim ng lisensya mula sa Wacker Chemie AG.

Sa ibang lugar, ang higanteng oil, gas at marine specialist coatings na Akzo Nobel, kung saan may kasunduan sa supply ang Crown Paints, ay nagsabi na ang mga benta nito sa Africa, isang merkado na bahagi ng Europe, Middle East region, ay nag-post ng organic na pagtaas ng benta na 2% at kita ng 1% para sa ikatlong quarter ng 2024. Ang organic na paglago ng benta, ayon sa kumpanya ay higit na hinihimok ng "positibong pagpepresyo."

Ang isang katulad na positibong pananaw ay iniulat ng PPG Industries, na nagsasabing ang "taon-taon na mga organic na benta para sa mga patong ng arkitektura sa Europa, Gitnang Silangan at Africa ay patag, na isang positibong kalakaran pagkatapos ng ilang quarter ng pagbaba."

Ang pagtaas na ito sa pagkonsumo ng mga pintura at coatings sa Africa ay maaaring maiugnay sa tumataas na pangangailangan para sa pagpapaunlad ng imprastraktura na nauugnay sa isang umuusbong na trend ng lumalaking pribadong pagkonsumo, ang nababanat na industriya ng automotive ng rehiyon at isang boom sa pagtatayo ng pabahay sa mga bansa tulad ng Kenya, Uganda at Egypt.

"Sa likod ng lumalaking gitnang uri at pagtaas ng paggasta sa pagkonsumo ng sambahayan, ang pribadong pagkonsumo sa Africa ay nagpapakita ng mga makabuluhang pagkakataon para sa pagpapaunlad ng imprastraktura," sabi ng ulat ng AfDB.

Sa katunayan, ang bangko ay nagmamasid sa nakalipas na 10 taon na "ang pribadong paggasta sa pagkonsumo sa Africa ay patuloy na tumataas, na hinimok ng mga kadahilanan tulad ng paglaki ng populasyon, urbanisasyon, at isang umuusbong na gitnang uri."

Sinabi ng bangko na ang paggasta ng pribadong pagkonsumo sa Africa ay lumago mula $470 bilyon noong 2010 hanggang sa mahigit $1.4 trilyon noong 2020, na kumakatawan sa isang malaking pagpapalawak na lumikha ng “tumataas na pangangailangan para sa pinabuting imprastraktura, kabilang ang mga network ng transportasyon, sistema ng enerhiya, telekomunikasyon, at mga pasilidad ng tubig at kalinisan.”

Higit pa rito, ang iba't ibang pamahalaan sa rehiyon ay nagsusulong ng isang agenda ng abot-kayang pabahay upang makamit ang hindi bababa sa 50 milyong mga yunit ng pabahay upang matugunan ang mga kakulangan sa kontinente. Ito ay malamang na nagpapaliwanag sa pag-akyat sa pagkonsumo ng mga arkitektura at pampalamuti na coating sa 2024, isang trend na inaasahang magpapatuloy sa 2025 dahil ang pagkumpleto ng marami sa mga proyekto ay inaasahan sa medium hanggang sa pangmatagalan.

Samantala, bagama't inaasahan ng Africa na papasok sa 2025 na tinatamasa ang umuusbong na industriya ng automotive, mayroon pa ring kawalan ng katiyakan sa pandaigdigang merkado na nakaugnay sa mahinang pandaigdigang pangangailangan na bumagsak sa bahagi ng kontinente sa export market at kawalang-tatag sa pulitika sa mga bansa tulad ng Sudan, Democratic Republic of Congo (DRC) at Mozambique.

Halimbawa, ang industriya ng automotive ng Ghana, na nagkakahalaga ng US$4.6 bilyon noong 2021, ay inaasahang aabot sa US$10.64 bilyon pagsapit ng 2027 ayon sa isang ulat ng pamamahala ng Dawa Industrial Zone, isang sinadya na idinisenyong pang-industriyang enclave sa Ghana na nilayon na mag-host ng malawak na hanay ng magaan at mabibigat na industriya sa iba't ibang sektor.

"Ang trajectory ng paglago na ito ay binibigyang diin ang napakalawak na potensyal na hawak ng Africa bilang isang automotive market," sabi ng ulat.

"Ang tumaas na pangangailangan para sa mga sasakyan sa loob ng kontinente, kasama ang pagnanais na maging sapat sa sarili sa pagmamanupaktura, ay nagbubukas ng mga bagong paraan para sa pamumuhunan, mga teknolohikal na pakikipagtulungan, at pakikipagtulungan sa mga pandaigdigang automotive giant," dagdag nito.

Sa South Africa, sinabi ng Automotive Business Council (naamsa), isang lobby ng industriya ng automotive sa South Africa, na tumaas ng 13.9% ang produksyon ng sasakyan sa bansa, mula 555,885 unit noong 2022 hanggang 633,332 unit noong 2023, “lumampas sa pandaigdigang taon-sa-taon na pagtaas ng 10.3% na produksyon ng sasakyan sa buong mundo.”

Pagtagumpayan ang mga Hamon

Ang pagganap ng ekonomiya ng Africa sa bagong taon ay higit na nakasalalay sa kung paano haharapin ng mga pamahalaan sa kontinente ang ilan sa mga hamon na malamang na direkta o hindi direktang makakaapekto sa merkado ng mga coatings ng kontinente.

Halimbawa, ang nagngangalit na digmaang sibil sa Sudan ay patuloy na sumisira sa mga pangunahing imprastraktura tulad ng transportasyon, tirahan at komersyal na mga gusali at nang walang katatagan sa politika, ang mga operasyon at pagpapanatili ng mga asset ng mga kontratista ng coatings ay naging halos imposible.

Habang ang pagkasira ng imprastraktura ay lilikha ng mga pagkakataon sa negosyo para sa mga tagagawa at mga supplier ng coatings sa panahon ng muling pagtatayo, ang epekto ng digmaan sa ekonomiya ay maaaring nakapipinsala sa katamtaman hanggang sa mahabang panahon.

“Mukhang mas malalim ang epekto ng salungatan sa ekonomiya ng Sudan kaysa sa naunang nasuri, na may pag-urong sa tunay na output na tumataas nang higit sa tatlong beses sa 37.5 porsiyento noong 2023, mula sa 12.3 porsiyento noong Enero 2024,” sabi ng AfDB.

"Ang salungatan ay nagkakaroon din ng malaking epekto ng contagion, lalo na sa kalapit na South Sudan, na lubos na umaasa sa mga pipeline at refinery ng dating, pati na rin sa port infrastructure para sa pag-export ng langis," dagdag nito.

Ang salungatan, ayon sa AfDB, ay nagdulot ng malawak na pagkawasak sa kritikal na kapasidad ng industriya gayundin sa mga pangunahing logistik na imprastraktura at supply chain, na nagreresulta sa mga makabuluhang hadlang sa dayuhang kalakalan at pag-export.

Ang utang ng Africa ay nagdudulot din ng banta sa kapasidad ng mga pamahalaan sa rehiyon na gumastos sa mabibigat na coatings na kumukonsumo sa mga sektor tulad ng industriya ng konstruksiyon.

"Sa karamihan ng mga bansa sa Africa, ang mga gastos sa pagbabayad ng utang ay tumaas, pinipigilan ang pampublikong pananalapi, at nililimitahan ang saklaw para sa paggasta sa imprastraktura ng gobyerno at pamumuhunan sa kapital ng tao, na nagpapanatili sa kontinente sa isang mabisyo na siklo na naghuhukay sa Africa sa mababang trajectory ng paglago," dagdag ng bangko.

Para sa merkado sa South Africa, ang Sapma at ang mga miyembro nito ay kailangang maghanda para sa isang mas mahigpit na rehimeng pang-ekonomiya dahil ang mataas na inflation, kakulangan sa enerhiya, at mga problema sa logistik ay nagdudulot ng mga hadlang sa paglago para sa mga sektor ng pagmamanupaktura at pagmimina ng bansa.

Gayunpaman, sa inaasahang pagsulong ng ekonomiya ng Africa at inaasahang pagtaas ng capital expenditure ng mga pamahalaan sa rehiyon, ang merkado ng coatings ng kontinente ay maaari ring mag-post ng paglago sa 2025 at higit pa.